افراط زر آپ کی سرمایہ کاری کو کیسے متاثر کرتا ہے اور آپ کے پیسے کی حفاظت کیسے کی جاتی ہے۔

افراط زر سب سے اہم معاشی عوامل میں سے ایک ہے جو ہر ایک کی مالی زندگی کو متاثر کرتا ہے۔ اگرچہ ہم اکثر مہنگائی کے بارے میں خلاصہ میں بات کرتے ہیں، لیکن اس کے براہ راست اور حقیقی اثرات ہوتے ہیں، خاص طور پر جب بات آتی ہے۔ سرمایہ کاری اور قوت خرید. اپنے پیسے کی حفاظت اور اس بات کو یقینی بنانے کے لیے کہ آپ کی سرمایہ کاری آپ کے مالی اہداف کے مطابق بڑھے، یہ سمجھنا بہت ضروری ہے کہ افراط زر آپ کے اثاثوں کو کس طرح متاثر کرتا ہے اور اس کو کم کرنے کے لیے آپ کون سی حکمت عملی اپنا سکتے ہیں۔

اس مضمون میں، ہم دریافت کریں گے کہ افراط زر آپ کی سرمایہ کاری کو کس طرح متاثر کرتا ہے اور اس معاشی رجحان سے آپ کے اثاثوں کی حفاظت کے لیے موجودہ حکمت عملیوں کو کس طرح متاثر کرتی ہے۔

مہنگائی کیا ہے؟

افراط زر ایک مدت کے دوران معیشت میں سامان اور خدمات کی قیمتوں میں مسلسل اضافہ ہے۔ جب افراط زر زیادہ ہوتا ہے تو پیسے کی قوت خرید کم ہو جاتی ہے، یعنی اسی رقم سے آپ پہلے سے کم چیزیں خرید سکتے ہیں۔ پیسے کی قدر میں یہ نقصان معیشت کے ہر پہلو کو متاثر کرتا ہے، خوراک کی قیمتوں سے لے کر آپ کی سرمایہ کاری پر منافع تک۔

افراط زر کو اشاریہ جات سے ماپا جاتا ہے۔ کنزیومر پرائس انڈیکس (سی پی آئی)، جو سامان اور خدمات کی ایک ٹوکری کی قیمت کے تغیرات کو ٹریک کرتا ہے۔ جب قیمتیں بڑھتی ہیں، تو آپ محسوس کرتے ہیں کہ آپ کی تنخواہ، مثال کے طور پر، پہلے جیسی قوت خرید نہیں رکھتی۔

افراط زر آپ کی سرمایہ کاری کو کیسے متاثر کرتا ہے؟

افراط زر براہ راست اور بالواسطہ طور پر آپ کی سرمایہ کاری کو متعدد طریقوں سے متاثر کرتا ہے۔ آئیے اہم اثرات دیکھتے ہیں:

1. سرمایہ کاری پر حقیقی منافع میں کمی

افراط زر سرمایہ کاری کے منافع کی حقیقی قدر کو کم کرتا ہے۔ مثال کے طور پر، اگر آپ کسی ایسے اثاثے میں سرمایہ کاری کرتے ہیں جو ہر سال 5% کی واپسی پیش کرتا ہے، لیکن اسی مدت میں افراط زر 6% ہے، حقیقی واپسی منفی ہے، یعنی آپ قوت خرید کھو رہے ہیں، حالانکہ آپ کی سرمایہ کاری "بڑھ رہی ہے"۔ حقیقی منافع برائے نام (مجموعی) واپسی اور افراط زر کے درمیان فرق ہے۔

2. شرح سود میں اضافہ

جب افراط زر زیادہ ہو تو مرکزی بینک، جیسے سنٹرل بینک آف برازیل، عام طور پر اضافہ سود کی شرح مہنگائی پر قابو پانے کی کوشش ایسا اس لیے ہوتا ہے کہ شرح سود بڑھانے سے، کھپت کم ہو جاتی ہے، جس سے معیشت کو سست کرنے اور قیمتوں پر دباؤ کم کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔

شرح سود میں یہ تبدیلیاں براہ راست آپ کی سرمایہ کاری کو متاثر کرتی ہیں۔ مثال کے طور پر:

• فکسڈ انکم سیکیورٹیز: بلند افراط زر حکومت کو شرح سود میں اضافے کی طرف لے جاتا ہے، جو فکسڈ انکم سیکیورٹیز کو زیادہ پرکشش بنا سکتی ہے کیونکہ وہ زیادہ منافع بخش ہوتی ہیں۔ دوسری طرف، یہ موجودہ بانڈز کی مارکیٹ ویلیو کو کم کر سکتا ہے، جو کم شرح سود ادا کرتے ہیں۔
• اعمال: زیادہ افراط زر کارپوریٹ منافع کو کم کر سکتا ہے، خاص طور پر اگر وہ بڑھتی ہوئی لاگت کو صارفین تک پہنچانے سے قاصر ہوں۔ اس سے اسٹاک کی قیمت پر منفی اثر پڑ سکتا ہے۔

3. آپریٹنگ اخراجات میں اضافہ

اعلی افراط زر کے منظر نامے میں، کمپنیوں کو پیداواری لاگت، جیسے خام مال، توانائی اور اجرت میں اضافے کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔ اگر کوئی کمپنی ان اخراجات کو صارفین تک پہنچانے سے قاصر ہے، تو اس کے منافع کو نچوڑا جا سکتا ہے، جس سے اس کے اسٹاک اور سرمایہ کاروں کے منافع پر منفی اثر پڑے گا۔

4. رئیل اسٹیٹ مارکیٹ پر اثرات

افراط زر کا اثر رئیل اسٹیٹ مارکیٹ پر بھی پڑ سکتا ہے۔ اگر افراط زر زیادہ ہو تو تعمیراتی لاگت بڑھ جاتی ہے، جو پراپرٹی کی قدروں اور جائیداد کی سرمایہ کاری کے منافع کو متاثر کر سکتی ہے۔ تاہم، رئیل اسٹیٹ بھی ایک کے طور پر کام کر سکتا ہے۔ افراط زر کی حفاظت، جیسا کہ جائیدادیں وقت کے ساتھ ساتھ تعریف کرتی ہیں، بہت سے معاملات میں افراط زر کو پیچھے چھوڑتی ہیں۔

اپنے پیسے کو مہنگائی سے کیسے بچائیں؟

اگرچہ افراط زر ایک معاشی حقیقت ہے جس سے بچنا مشکل ہے، لیکن آپ کی سرمایہ کاری اور اثاثوں کی حفاظت کے کئی طریقے ہیں۔ ذیل میں، ہم کچھ مؤثر حکمت عملی پیش کرتے ہیں:

1. ان اثاثوں میں سرمایہ کاری کریں جو افراط زر کو مات دیتے ہیں۔

قوت خرید کے نقصان سے نمٹنے کے لیے، آپ کو ایسے اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنی چاہیے جو افراط زر سے زیادہ منافع پیش کرتے ہیں۔ یہاں کچھ اختیارات ہیں:

• اعمال: سٹاک مارکیٹ نے تاریخی طور پر وقت کے ساتھ افراط زر کی شرح سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے، خاص طور پر ٹھوس کمپنیوں کے سٹاک جو لاگت سے گزرنے کی مضبوط صلاحیت رکھتے ہیں۔ ٹیکنالوجی اور صحت کی دیکھ بھال جیسے شعبوں میں کمپنیوں کے حصص میں سرمایہ کاری ایک اچھی حکمت عملی ہو سکتی ہے۔
• رئیل اسٹیٹ انویسٹمنٹ فنڈز (FIIs): رئیل اسٹیٹ فنڈز ایک اچھا متبادل ہیں، کیونکہ جائیدادوں کی قیمت میں افراط زر کے ساتھ اضافہ ہوتا ہے۔ مزید برآں، بہت سے FII ماہانہ ریٹرن پیش کرتے ہیں، جو آپ کے بجٹ پر افراط زر کے اثرات سے نمٹنے میں مدد کر سکتے ہیں۔
• آئی پی سی اے ٹریژری:دی IPCA+ ٹریژری یہ ایک وفاقی حکومت کا بانڈ ہے جو IPCA (براڈ کنزیومر پرائس انڈیکس) کے ذریعہ ماپا جانے والی ایک مقررہ شرح کے علاوہ افراط زر کی ادائیگی کرتا ہے۔ یہ یقینی بناتا ہے کہ آپ کی آمدنی افراط زر کے ساتھ مطابقت رکھتی ہے، آپ کی سرمایہ کاری کو تحفظ فراہم کرتی ہے۔

2. اپنے انویسٹمنٹ پورٹ فولیو کو متنوع بنائیں

تنوع آپ کی سرمایہ کاری کو افراط زر سے بچانے کے بہترین طریقوں میں سے ایک ہے۔ سرمایہ کاری کا پورٹ فولیو رکھ کر جو مختلف قسم کے اثاثوں کو یکجا کرتا ہے، آپ خطرات کو کم کرتے ہیں اور اس بات کے امکانات کو بڑھاتے ہیں کہ کم از کم آپ کے پورٹ فولیو کا کچھ حصہ افراط زر کو پیچھے چھوڑ دے گا۔ تنوع میں کا ایک مجموعہ شامل ہوسکتا ہے۔ مقررہ آمدنی, اعمال, ریل اسٹیٹ فنڈز اور اشیاء.

3. اشیاء میں سرمایہ کاری

اشیاءجیسے کہ سونا، تیل اور اناج، ایسے اثاثے ہیں جو افراط زر کے زیادہ ہونے پر تعریف کرتے ہیں۔ گولڈ، خاص طور پر، ایک کے طور پر دیکھا جاتا ہے مہنگائی کے خلاف پناہجیسا کہ یہ زیادہ مہنگائی کے ادوار میں اس کی قدر میں اضافہ کرتا ہے، پیسے کی قوت خرید کے نقصان کے خلاف قدرتی تحفظ کے طور پر کام کرتا ہے۔

4. بیرون ملک سرمایہ کاری کا فائدہ اٹھانا

کم افراط زر والی منڈیوں میں بیرون ملک سرمایہ کاری بھی ایک موثر حکمت عملی ہو سکتی ہے۔ اپنی سرمایہ کاری کو متنوع بنانے کے علاوہ، آپ مقامی افراط زر سے خود کو بچا سکتے ہیں۔ مثال کے طور پر، امریکی کمپنیوں کے حصص میں یا ڈالر سے منسلک پیداوار کے ساتھ قرض کی ضمانتوں میں سرمایہ کاری کر کے، آپ برازیل میں افراط زر کے اثرات کو کم کر سکتے ہیں۔

5. وقتا فوقتا اپنے پورٹ فولیو کو ایڈجسٹ کریں۔

اپنی سرمایہ کاری کی کارکردگی پر نظر رکھنا اور افراط زر اور مارکیٹ کے حالات کے مطابق اپنے پورٹ فولیو کو ایڈجسٹ کرنا ضروری ہے۔ زیادہ افراط زر کے ادوار کے دوران، ہو سکتا ہے کہ آپ افراط زر کو مارنے والے اثاثوں، جیسے اسٹاک اور IPCA-انڈیکسڈ بانڈز کے لیے مزید وسائل مختص کرنا چاہیں، اور کم حقیقی واپسی والے اثاثوں کی نمائش کو کم کرنا چاہیں، جیسے کہ مخصوص مقررہ آمدنی والی سرمایہ کاری۔

نتیجہ

افراط زر ایک اقتصادی قوت ہے جو آپ کے پیسے کی قوت خرید اور آپ کی سرمایہ کاری پر حاصل ہونے والے منافع کو براہ راست متاثر کرتی ہے۔ تاہم، ایک سمارٹ اور متنوع سرمایہ کاری کی حکمت عملی اپنا کر، آپ اپنے پیسے کو افراط زر کی وجہ سے ہونے والے کٹاؤ سے بچا سکتے ہیں اور اسے اپنے فائدے کے لیے بھی استعمال کر سکتے ہیں۔ ان اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنا جو افراط زر سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں، جیسے اسٹاک، رئیل اسٹیٹ فنڈز اور ٹریژری IPCA، آپ کے پورٹ فولیو کو متنوع بنانے اور باقاعدگی سے نگرانی کرنے کے علاوہ، مہنگائی کے دباؤ کے باوجود، آپ کی سرمایہ کاری کو وقت کے ساتھ ساتھ بڑھنے کو یقینی بنانے کے مؤثر طریقے ہیں۔