เงินเฟ้อเป็นหนึ่งในปัจจัยเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อชีวิตทางการเงินของทุกคน แม้ว่าเราจะมักพูดถึงภาวะเงินเฟ้อในเชิงนามธรรม แต่ก็มีผลกระทบโดยตรงและเกิดขึ้นจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกี่ยวข้องกับ การลงทุน และ อำนาจซื้อ- หากต้องการปกป้องเงินของคุณและให้แน่ใจว่าการลงทุนของคุณเติบโตสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของคุณ จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจว่าอัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อสินทรัพย์ของคุณอย่างไร และคุณจะใช้กลยุทธ์ใดเพื่อบรรเทาผลกระทบดังกล่าวได้

ในบทความนี้ เราจะสำรวจว่าเงินเฟ้อส่งผลต่อการลงทุนของคุณอย่างไร และนำเสนอแนวทางเพื่อปกป้องสินทรัพย์ของคุณจากปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจนี้

เงินเฟ้อคืออะไร?

เงินเฟ้อ คือการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการในระบบเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง อำนาจซื้อของก็ลดลง นั่นคือ ด้วยเงินเท่าเดิม คุณสามารถซื้อของได้น้อยลงกว่าเดิม การสูญเสียมูลค่าของเงินส่งผลกระทบต่อทุกด้านของเศรษฐกิจ ตั้งแต่ราคาอาหารไปจนถึงผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณ

อัตราเงินเฟ้อวัดโดยดัชนี เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)ซึ่งติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาของตะกร้าสินค้าและบริการ เมื่อราคาสูงขึ้น คุณรู้สึกว่าเงินเดือนของคุณไม่มีอำนาจซื้อเหมือนแต่ก่อน

เงินเฟ้อส่งผลต่อการลงทุนของคุณอย่างไร?

เงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อการลงทุนของคุณในหลายๆ วิธีทั้งทางตรงและทางอ้อม มาดูผลหลักๆ กัน:

1. การลดลงของผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริง

ภาวะเงินเฟ้อทำให้มูลค่าผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริงลดลง ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน 5% ต่อปี แต่อัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 6% การกลับมาที่แท้จริง เป็นลบ นั่นคือ คุณกำลังสูญเสียอำนาจซื้อ แม้ว่าการลงทุนของคุณจะ “เติบโต” ก็ตาม ผลกำไรที่แท้จริงคือความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนตามราคาตลาด (รวม) และอัตราเงินเฟ้อ

2. การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย

เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลาง เช่น ธนาคารกลางแห่งบราซิล, โดยปกติจะเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ย เพื่อพยายามควบคุมภาวะเงินเฟ้อ เกิดจากการที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ส่งผลให้การบริโภคลดลง ซึ่งสามารถช่วยชะลอเศรษฐกิจและลดแรงกดดันด้านราคาได้

การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ส่งผลโดยตรงต่อการลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่น:

• หลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่:อัตราเงินเฟ้อที่สูงทำให้รัฐบาลต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้ตราสารหนี้มีความน่าดึงดูดใจมากขึ้นเนื่องจากมีกำไรมากขึ้น ในทางกลับกัน สิ่งนี้อาจลดมูลค่าตลาดของพันธบัตรที่มีอยู่ ซึ่งจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า
• การกระทำ:อัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจลดผลกำไรของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากบริษัทไม่สามารถส่งต่อต้นทุนที่เพิ่มขึ้นไปยังผู้บริโภคได้ สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาหุ้น

3. การเพิ่มขึ้นของต้นทุนการดำเนินงาน

ในสถานการณ์เงินเฟ้อสูง บริษัทต่างๆ จะต้องเผชิญกับต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น เช่น วัตถุดิบ พลังงาน และค่าจ้าง หากบริษัทไม่สามารถส่งต่อต้นทุนเหล่านี้ไปยังผู้บริโภคได้ กำไรของบริษัทก็อาจลดลง ส่งผลเสียต่อหุ้นและผลตอบแทนของนักลงทุน

4. ผลกระทบต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์

เงินเฟ้อยังส่งผลกระทบต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้อีกด้วย หากอัตราเงินเฟ้อสูง ต้นทุนการก่อสร้างก็จะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าทรัพย์สินและผลกำไรจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตาม อสังหาริมทรัพย์ยังสามารถใช้เป็น การป้องกันเงินเฟ้อเนื่องจากทรัพย์สินมีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามกาลเวลา โดยเพิ่มขึ้นแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อในหลายกรณี

จะปกป้องเงินของคุณจากภาวะเงินเฟ้อได้อย่างไร?

แม้ว่าภาวะเงินเฟ้อจะเป็นปัญหาทางเศรษฐกิจที่หลีกเลี่ยงได้ยาก แต่ก็มีหลายวิธีที่จะปกป้องการลงทุนและสินทรัพย์ของคุณได้ ด้านล่างนี้ เราจะเสนอแนวทางที่มีประสิทธิผลบางประการ:

1. ลงทุนในสินทรัพย์ที่เอาชนะเงินเฟ้อ

เพื่อต่อสู้กับการสูญเสียอำนาจซื้อ คุณควรลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินเฟ้อ ต่อไปนี้เป็นตัวเลือกบางส่วน:

• การกระทำ:ในอดีต ตลาดหุ้นมักจะมีผลงานดีกว่าอัตราเงินเฟ้อ โดยเฉพาะหุ้นของบริษัทที่มีความมั่นคงและมีความสามารถในการส่งต่อต้นทุนที่แข็งแกร่ง การลงทุนในหุ้นของบริษัทในภาคส่วนเช่นเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดี
• กองทุนรวมเพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (FII):กองทุนอสังหาริมทรัพย์เป็นทางเลือกที่ดี เนื่องจากมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ FII จำนวนมากยังเสนอผลตอบแทนรายเดือน ซึ่งสามารถช่วยต่อสู้กับผลกระทบของเงินเฟ้อต่องบประมาณของคุณได้
• กระทรวงการคลังของ IPCA: เดอะ กระทรวงการคลัง IPCA+ เป็นพันธบัตรรัฐบาลกลางที่จ่ายอัตราคงที่บวกกับอัตราเงินเฟ้อที่วัดโดย IPCA (ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป) ซึ่งช่วยให้มั่นใจได้ว่ารายได้ของคุณจะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ และคุ้มครองการลงทุนของคุณ

2. กระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ

การกระจายความเสี่ยงเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการปกป้องการลงทุนของคุณจากเงินเฟ้อ การมีพอร์ตการลงทุนที่รวมสินทรัพย์หลายประเภทเข้าด้วยกันจะช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสที่พอร์ตการลงทุนของคุณอย่างน้อยบางส่วนจะทำผลงานดีกว่าอัตราเงินเฟ้อ การกระจายความเสี่ยงอาจรวมถึงการผสมผสานกัน รายได้คงที่, การกระทำ, กองทุนอสังหาฯ และ สินค้าโภคภัณฑ์.

3. การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์

สินค้าโภคภัณฑ์เช่น ทองคำ น้ำมัน และธัญพืช เป็นสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มจะเพิ่มมูลค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง โดยเฉพาะทองคำนั้นถือเป็น ที่หลบภัยจากภาวะเงินเฟ้อเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีเงินเฟ้อสูง จึงทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันตามธรรมชาติต่อการสูญเสียอำนาจซื้อของเงิน

4. การใช้ประโยชน์จากการลงทุนในต่างประเทศ

การลงทุนในต่างประเทศในตลาดที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำก็อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิผลได้เช่นกัน นอกจากการกระจายการลงทุนของคุณแล้ว คุณยังสามารถปกป้องตนเองจากภาวะเงินเฟ้อในท้องถิ่นได้ ตัวอย่างเช่น การลงทุนในหุ้นของบริษัทในสหรัฐฯ หรือในหลักทรัพย์หนี้ที่มีผลตอบแทนเชื่อมโยงกับดอลลาร์ จะช่วยลดผลกระทบจากเงินเฟ้อในบราซิลได้

5. ปรับพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นระยะๆ

การติดตามผลการลงทุนของคุณและปรับพอร์ตการลงทุนของคุณตามอัตราเงินเฟ้อและสภาวะตลาดเป็นสิ่งสำคัญ ในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง คุณอาจต้องการจัดสรรทรัพยากรเพิ่มเติมให้กับสินทรัพย์ที่ช่วยลดอัตราเงินเฟ้อ เช่น หุ้น และพันธบัตรที่มีดัชนี IPCA และลดการเปิดรับความเสี่ยงจากสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนจริงต่ำ เช่น การลงทุนที่มีรายได้คงที่บางประเภท

บทสรุป

เงินเฟ้อเป็นแรงทางเศรษฐกิจที่ส่งผลโดยตรงต่ออำนาจซื้อของเงินและผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณ อย่างไรก็ตาม หากใช้กลยุทธ์การลงทุนอย่างชาญฉลาดและหลากหลาย คุณสามารถปกป้องเงินของคุณจากการกัดกร่อนที่เกิดจากเงินเฟ้อได้ และยังสามารถใช้เงินให้เป็นประโยชน์กับคุณได้อีกด้วย การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ เช่น หุ้น กองทุนอสังหาริมทรัพย์ และ Treasury IPCA นอกเหนือจากการกระจายความเสี่ยงและติดตามพอร์ตการลงทุนของคุณเป็นประจำ ถือเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการทำให้แน่ใจว่าการลงทุนของคุณเติบโตขึ้นตามกาลเวลา แม้จะมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อก็ตาม