インフレは、すべての人の経済生活に影響を与える最も重要な経済要因の 1 つです。インフレについては抽象的に語られることが多いが、特に次のような場合には、インフレは直接的かつ現実的な影響を及ぼしている。 投資 そして 購買力。あなたの資金を守り、投資が財務目標に沿って成長することを確実にするためには、インフレが資産にどのような影響を与えるか、そしてそれを軽減するためにどのような戦略を採用できるかを理解することが重要です。
この記事では、インフレが投資にどのような影響を与えるかを探り、この経済現象から資産を守るための戦略を紹介します。
インフレとは何ですか?
インフレとは、一定期間にわたって経済における商品やサービスの価格が継続的に上昇することです。インフレ率が高い場合、お金の購買力は低下します。つまり、同じ金額で買える物の数は以前より少なくなります。このお金の価値の低下は、食料価格から投資収益まで、経済のあらゆる側面に影響を及ぼします。
インフレは次のような指標で測定されます。 消費者物価指数（CPI）は、一連の商品とサービスの価格変動を追跡します。物価が上昇すると、たとえば給料が以前と同じ購買力を持たなくなったように感じます。
インフレは投資にどのような影響を与えますか?
インフレは直接的にも間接的にもさまざまな形で投資に影響を与えます。主な効果を見てみましょう:
1. 実質投資収益率の低下
インフレは投資収益の実質価値を減少させます。例えば、年間5%の収益を提供する資産に投資したが、同じ期間のインフレ率が6%だった場合、 実質収益 マイナスの場合、つまり、投資は「成長」しているにもかかわらず、購買力が失われていることになります。真の収益性は、名目（総）収益とインフレ率の差です。
2. 金利の上昇
インフレ率が高い場合、中央銀行は、 ブラジル中央銀行通常は、 金利 インフレを抑制しようとする。これは、金利が上昇すると消費が減少し、経済の減速と価格への圧力の軽減につながる可能性があるためです。
こうした金利の変化はあなたの投資に直接影響を及ぼします。例えば：
- 固定利付証券インフレ率が高まると政府は金利を引き上げますが、その結果、固定利付証券の収益性が高まるため、その魅力が増す可能性があります。一方、これにより、金利が低い既存の債券の市場価値が下がる可能性があります。
- アクション: インフレ率の上昇は、特にコスト増加分を消費者に転嫁できない場合、企業の利益を減少させる可能性があります。これは株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
3. 運用コストの増加
インフレが高進するシナリオでは、企業は原材料、エネルギー、賃金などの生産コストの増加に直面します。企業がこれらのコストを消費者に転嫁できない場合、利益が圧迫され、株価や投資家のリターンに悪影響を与える可能性があります。
4. 不動産市場への影響
インフレは不動産市場にも影響を及ぼす可能性があります。インフレ率が高いと建設コストが増加し、不動産価値や不動産投資の収益性に影響を及ぼす可能性があります。しかし、不動産は インフレ防止不動産は時間の経過とともに価値が上がる傾向があり、多くの場合インフレ率を上回るからです。
インフレからお金を守るには？
インフレは避けることが難しい経済的現実ですが、投資と資産を保護する方法はいくつかあります。以下に、いくつかの効果的な戦略を紹介します。
1. インフレを上回る資産に投資する
購買力の低下に対抗するには、インフレ率よりも高い収益をもたらす資産に投資する必要があります。いくつかのオプションを以下に示します。
- アクション: 株式市場は歴史的に見て、長期にわたってインフレを上回るパフォーマンスを示してきました。特に、コスト転嫁能力が強い堅実な企業の株式が顕著です。テクノロジーやヘルスケアなどの分野の企業の株式に投資することは、良い戦略となり得ます。
- 不動産投資ファンド（FII）不動産はインフレとともに価値が上がる傾向があるため、不動産ファンドは良い選択肢です。さらに、多くの FII は毎月の収益を提供しており、これは予算に対するインフレの影響を抑えるのに役立ちます。
- IPCA財務部：その IPCA+財務 これは、固定金利に IPCA (広域消費者物価指数) で測定されるインフレを加えた金利を支払う連邦政府債です。これにより、収入がインフレ率に追随し、投資が保護されます。
2. 投資ポートフォリオを多様化しましょう
分散投資は、投資をインフレから守る最良の方法の 1 つです。異なる種類の資産を組み合わせた投資ポートフォリオを持つことで、リスクが軽減され、ポートフォリオの少なくとも一部がインフレを上回るパフォーマンスを発揮する可能性が高まります。多様化には以下の組み合わせが含まれる。 固定収入, アクション, 不動産ファンド そして 商品.
3. 商品への投資
商品金、石油、穀物などの資産は、インフレ率が高いときに価値が上がる傾向があります。特に金は、 インフレからの避難所なぜなら、インフレ率が高い時期には価値が上昇する傾向があり、お金の購買力の低下に対する自然な防御として機能するからです。
4. 海外投資の活用
インフレ率の低い海外市場に投資することも効果的な戦略となり得ます。投資を多様化することに加えて、現地のインフレから身を守ることもできます。たとえば、米国企業の株式やドルに連動した利回りの債券に投資することで、ブラジルのインフレの影響を最小限に抑えることができます。
5. 定期的にポートフォリオを調整する
投資のパフォーマンスを監視し、インフレや市場の状況に応じてポートフォリオを調整することが重要です。インフレ率が高い時期には、株式や IPCA インデックス債券などのインフレ率を上回る資産にリソースをより多く割り当て、特定の債券投資などの実質収益率の低い資産へのエクスポージャーを減らすことをお勧めします。
結論
インフレはお金の購買力と投資収益に直接影響を与える経済力です。しかし、賢く多角的な投資戦略を採用することで、インフレによる資産の減少から資金を守り、さらにはそれを有利に活用することもできます。ポートフォリオを分散し、定期的に監視することに加え、株式、不動産ファンド、国債 IPCA などインフレを上回るパフォーマンスを示す資産に投資することは、インフレ圧力にもかかわらず、時間の経過とともに投資が成長することを保証する効果的な方法です。
