Инфлацията е един от най-важните икономически фактори, който влияе върху финансовия живот на всеки. Въпреки че често говорим за инфлацията абстрактно, тя има пряко и реално въздействие, особено когато става въпрос за инвестиции и покупателна способност. За да защитите парите си и да гарантирате, че инвестициите ви нарастват в съответствие с вашите финансови цели, е от решаващо значение да разберете как инфлацията засяга вашите активи и какви стратегии можете да приемете, за да я смекчите.
В тази статия ще проучим как инфлацията засяга вашите инвестиции и ще представим стратегии за защита на вашите активи срещу този икономически феномен.
Какво е инфлация?
Инфлацията е непрекъснато нарастване на цените на стоките и услугите в една икономика за определен период от време. Когато инфлацията е висока, покупателната способност на парите намалява, тоест със същата сума можете да купите по-малко неща от преди. Тази загуба на стойността на парите засяга всеки аспект на икономиката, от цените на храните до възвръщаемостта на вашите инвестиции.
Инфлацията се измерва с индекси като Индекс на потребителските цени (CPI), който проследява ценовите вариации на кошница от стоки и услуги. Когато цените се покачат, усещате, че вашата заплата, например, няма същата покупателна способност, както преди.
Как инфлацията влияе на вашите инвестиции?
Инфлацията оказва влияние върху вашите инвестиции по много начини, както пряко, така и непряко. Нека видим основните ефекти:
1. Намаляване на реалната възвръщаемост на инвестициите
Инфлацията намалява реалната стойност на възвръщаемостта на инвестициите. Например, ако инвестирате в актив, който предлага възвръщаемост от 5% на година, но инфлацията за същия период е 6%, реална възвращаемост е отрицателна, т.е. вие губите покупателна способност, въпреки че инвестицията ви „растат“. Истинската доходност е разликата между номиналната (брутна) възвръщаемост и инфлацията.
2. Увеличаване на лихвените проценти
Когато инфлацията е висока, централните банки, като напр Централна банка на Бразилия, обикновено увеличават лихвени проценти за да се опитаме да контролираме инфлацията. Това се случва, защото чрез повишаване на лихвените проценти потреблението намалява, което може да помогне за забавяне на икономиката и намаляване на натиска върху цените.
Тези промени в лихвените проценти пряко засягат вашите инвестиции. Например:
- Ценни книжа с фиксиран доход: Високата инфлация кара правителството да повишава лихвените проценти, което може да направи ценните книжа с фиксиран доход по-привлекателни, тъй като стават по-печеливши. От друга страна, това може да намали пазарната стойност на съществуващите облигации, които плащат по-ниски лихвени проценти.
- Действия: Високата инфлация може да намали корпоративните печалби, особено ако те не са в състояние да прехвърлят увеличените разходи върху потребителите. Това може да повлияе негативно на цената на акциите.
3. Увеличение на оперативните разходи
При сценарий на висока инфлация компаниите са изправени пред увеличения на производствените разходи, като суровини, енергия и заплати. Ако една компания не е в състояние да прехвърли тези разходи върху потребителите, нейните печалби могат да бъдат намалени, което да се отрази негативно на нейните акции и възвръщаемостта на инвеститорите.
4. Влияние върху пазара на недвижими имоти
Инфлацията също може да повлияе на пазара на недвижими имоти. Ако инфлацията е висока, разходите за строителство се увеличават, което може да повлияе на стойността на имотите и рентабилността на инвестициите в имоти. Недвижимите имоти обаче могат да служат и като защита от инфлация, тъй като имотите са склонни да поскъпват с времето, изпреварвайки инфлацията в много случаи.
Как да защитим парите си от инфлацията?
Въпреки че инфлацията е икономическа реалност, която е трудно да се избегне, има няколко начина да защитите вашите инвестиции и активи. По-долу представяме някои ефективни стратегии:
1. Инвестирайте в активи, които побеждават инфлацията
За да се преборите със загубата на покупателна способност, трябва да инвестирате в активи, които предлагат възвръщаемост, по-висока от инфлацията. Ето някои опции:
- Действия: Фондовият пазар исторически е изпреварвал инфлацията с течение на времето, особено акциите на солидни компании със силни способности за прехвърляне на разходите. Инвестирането в акции на компании в сектори като технологии и здравеопазване може да бъде добра стратегия.
- Инвестиционни фондове за недвижими имоти (FII): Фондовете за недвижими имоти са добра алтернатива, тъй като имотите са склонни да увеличават стойността си с инфлацията. Освен това много FII предлагат месечна възвръщаемост, което може да помогне в борбата с въздействието на инфлацията върху вашия бюджет.
- Съкровищница на IPCA: The IPCA+ хазна Това е федерална държавна облигация, която плаща фиксиран лихвен процент плюс инфлация, измерена от IPCA (Широкия индекс на потребителските цени). Това гарантира, че вашият доход е в крак с инфлацията, осигурявайки защита на вашата инвестиция.
2. Диверсифицирайте инвестиционното си портфолио
Диверсификацията е един от най-добрите начини да защитите инвестициите си от инфлация. Като имате инвестиционен портфейл, който съчетава различни видове активи, вие намалявате рисковете и увеличавате шансовете поне част от портфейла ви да надмине инфлацията. Диверсификацията може да включва комбинация от фиксиран доход, действия, фондове за недвижими имоти и стоки.
3. Инвестиране в суровини
Стоки, като злато, петрол и зърнени храни, са активи, които са склонни да поскъпват, когато инфлацията е висока. Златото, по-специално, се разглежда като убежище срещу инфлацията, тъй като има тенденция да повишава стойността си по време на периоди на висока инфлация, функционирайки като естествена защита срещу загубата на покупателна способност на парите.
4. Възползвайте се от инвестициите в чужбина
Инвестирането в чужбина, на пазари с по-ниска инфлация, също може да бъде ефективна стратегия. В допълнение към диверсификацията на вашите инвестиции, можете да се предпазите от местна инфлация. Например, като инвестирате в акции на американски компании или в дългови ценни книжа с доходност, свързана с долара, можете да минимизирате въздействието на инфлацията в Бразилия.
5. Периодично коригирайте портфолиото си
Важно е да наблюдавате ефективността на вашите инвестиции и да коригирате портфолиото си според инфлацията и пазарните условия. По време на периоди на висока инфлация може да пожелаете да разпределите повече ресурси за активи, побеждаващи инфлацията, като акции и облигации, индексирани с IPCA, и да намалите експозицията към активи с ниска реална възвръщаемост, като някои инвестиции с фиксиран доход.
Заключение
Инфлацията е икономическа сила, която пряко влияе върху покупателната способност на вашите пари и възвръщаемостта на вашите инвестиции. Въпреки това, като приемете интелигентна и диверсифицирана инвестиционна стратегия, можете да защитите парите си от ерозията, причинена от инфлацията, и дори да ги използвате в своя полза. Инвестирането в активи, които превъзхождат инфлацията, като акции, фондове за недвижими имоти и Treasury IPCA, в допълнение към диверсификацията и редовното наблюдение на вашето портфолио, са ефективни начини да гарантирате, че вашите инвестиции растат с течение на времето, въпреки инфлационния натиск.
